グローバル・スタートアップ・エコシステム・ランキング2023（トップ30＋次点）

このランキングは、世界のエコシステムのトップ30と次点10を特定するものである。これらのエコシステムは、世界の他のエコシステムよりも成熟しており、5,000万ドル以上のExit数が多く、資金調達活動も活発であることが特徴である。例年、次点は31位タイと36位タイに分類されている。2023年以降のレポートでは、透明性を高め、将来のベンチマーキングを容易にするため、次点の具体的なランキングを示している。このランキングの作成方法の詳細については、「方法論」のセクションを参照されたい。

主な調査結果

• 上位3つのエコシステムは2020年以降もそのポジションを維持しており、シリコンバレーがトップで、ニューヨークとロンドンが同率2位で続いている。
• ボストンと北京は、それぞれ2つずつ順位を下げ、6位と7位に後退した。この結果、ロサンゼルスが4位に、テルアビブが5位に浮上し、ともに2つ順位を上げた。
• シンガポールは初めてトップ10入りを果たし、GSER2022の18位から8位へと見事に10ランクアップした。
• マイアミも目覚ましい発展を遂げ、昨年から10ランクアップの23位でエコシステム・トップ30入りを果たした。
• 中国の主要エコシステムはすべて総合順位を下げた： 深センは12ランクダウン、北京は2ランクダウン、上海は1ランクダウンし、それぞれ35位、7位、9位となった。
• インドのエコシステムは上昇を続けており、ムンバイが5つ順位を上げて31位タイとなった。ベンガルール・カルナタカとデリーはそれぞれ2つ順位を上げて20位と24位となった。
• メルボルンは昨年から6つ順位を上げ、33位となった。
• チューリッヒの躍進は目覚ましく、昨年から10位上昇し、トップ30入り＋次点の36位となり、ヨーロッパで最も前年を上回った。

グローバル・リーダー

北米は、ランキングにランクインしたテック系スタートアップのエコシステムの数において、引き続き世界をリードする地域である (トップ30のうち15がランクインし、31位～40位にはさらに3がエントリー)。世界のエコシステムのトップ3は2020年と変わらず、シリコンバレーが1位、ニューヨークとロンドンが同率2位となっている。しかし、ボストンと北京はそれぞれ2つずつ順位を下げてトップ5から脱落し、代わって4位にロサンゼルス、5位にテルアビブが入った。これら上位5社のエコシステムの価値は合計4兆ドルで、上位30社におけるエコシステム総価値の53％を占めている。

ロンドンは依然としてヨーロッパ有数のハイテクスタートアップのエコシステムだ。この地域では、5,000万ドル以上のExitが増加しており、Fintech Wise (122億ドル)、Deliveroo (105億ドル)、Oxford Nanopore Technologies (46億ドル)など、10億ドルを超える高額Exitもある。また、ヨーロッパ最大のFinTech・ユニコーンであるRevolutはロンドンを拠点とし、評価額330億ドルを誇り、SumUpは90億ドル、 Rapydは87億ドルと評価されている。

ニューヨークは、HealthTech企業のRoivantの2021年第2四半期の73億ドルのExitを含め、GSER2022年以降、10億ドル以上のExitが42%増加しており、現在126のユニコーンを誇り、2022年には37が追加される。デジタル資産取引所Geminiは71億ドルでBig Appleで最も高い価値を持つハイテク・ユニコーンであり、2019年7月1日～2021年12月31日から2020年7月1日～2022年12月31日までのエコシステム価値の71%増に大きく貢献している。

ロサンゼルスは2つ順位を上げ、4位でトップ5に入った。5,000万ドル以上のExitは29%増加、10億ドル以上のExitは110%増加し、GoodRxの127億ドル評価のIPOがトップのExitだった。LAのユニコーンの数は21社増えて44社になった。SpaceXは1,000億ドルで評価額トップのユニコーンであり、エコシステム価値の40%増に貢献している。

テルアビブも2つ順位を上げ、世界のエコシステムの5位となった。10億ドル以上のExitが急増し、85億ドル相当のIPOを果たしたFinTech企業のPagayaが最高額となった。また、テルアビブではユニコーンが33社急増し、合計57社に増加、ブロックチェーン企業のFireblocksが85億ドルで最高額のユニコーンとなった。エコシステム全体の価値は2350億ドルに増加し、2019年7月1日～2021年12月31日から2020年7月1日～2022年12月31日に100％増加した。

ホットスポットと台頭するエコシステム

シンガポールが初めてエコシステム・トップ10に入り、昨年の18位から10位も順位を上げた。このエコシステムは、10億ドル以上のExitが100％増加し、合計4件となった。Grabは400億ドルで最高額となった。2022年4月に6億9,000万ドルのシリーズCラウンドを調達したCoda Paymentsを含め、ユニコーンの数は11から18に増加した。エコシステムはまた、アーリーステージ案件数が33％増加した。

メルボルンの躍進も目覚ましく、GSER2022の順位から6つ上昇して33位となった。エコシステムの価値が43%増加したのは、5,000万ドル以上、10億ドル以上のExitが増加したことが一因である。ユニコーンの数は1つ増えて合計3つとなり、FinTech企業のAirwallexが55億ドルで最高額となった。

マイアミでは、10億ドル以上のExitがGSER2022から2社から5社に、5,000万ドル以上のExitが11社から19社に増加した。MSP Recoveryの320億ドルのIPO/逆合併の影響もあり、エコシステムの価値は160％増加した。アーリーステージ案件も64.3％増加し、ユニコーンも5社から7社に増加した。

ムンバイは昨年から5つ順位を上げて31位となった (ソルトレーク・プロボと同順位)。5,000万ドル以上のExitの数は60%増加し、最も高い評価を受けたオンラインマーケットプレイスNykaaの2021年のIPOは70億ドルだった。ユニコーンの数は6社から15社に増加し、エコシステムの価値を57％押し上げる要因となっている。

チューリッヒの最近の業績も目覚ましく、昨年から10位上昇し、次点の36位にランクインした。5,000万ドル以上のExitは300%という大幅な伸びを示し、HealthTech企業の Pharvarisは6億3,600万ドルの評価額でExitした。ユニコーンの数は2社から6社に増加し、その中には評価額95億ドルのブロックチェーン企業Dfinityも含まれている。これらすべてが、2019年7月1日～2021年12月31日から2020年7月1日～2022年12月31日までのエコシステム価値の60%近い増加に寄与している。

冷え込むエコシステム

依然として世界をリードするエコシステムだが、ボストンと北京の両都市は、GSER2022のランキングからそれぞれ2つ順位を下げ、トップの座を失った。しかし、悪いニュースばかりではない。ボストンでは10億ドル以上のExitが55％増加し、ユニコーンの数も昨年のランキングから29社増加した。

一方、北京は5,000万ドル以上と10億ドル以上のExitが減少し、ユニコーンの数も45から36に減少した。これは、GSER2022で議論された中国のエコシステムの減速傾向を引き継いでいる。実際、中国の主要エコシステムはすべて世界ランキングで順位を下げており、上海は1つ順位を下げて9位、深センは12つ順位を下げて35位となっている。しかし、深センは依然として13社のユニコーンを誇り、昨年6社の倍以上となっている。深センで最も高い価値を持つユニコーン、UBTECH Roboticsの価値は45億ドルに増加し、エコシステム価値を52%押し上げる要因となった。

GSER2022では、ヘルシンキが59位から31位へと大きく躍進したが、今年は4ランクダウンの35位となった。フィンランドのエコシステムは、GSER2022以降、アーリーステージの資金調達案件が24％増加した。しかし、過去10年間のシリーズAラウンドは24％減少しており、これはエコシステムにおける経験豊富な起業家の減少を示し、その結果、「人材と経験」のスコアに影響を及ぼしている。

東京とパリはそれぞれ順位を3つ下げ、15位と18位となった。東京の5,000万ドル以上のExitとアーリーステージの資金調達件数は減少し、全体的な成長に影響を与えたが、エコシステムの価値は6％増加した。日本の首都には現在6つのユニコーンが存在し、2022年には通貨デジタル化プラットフォームのGVE Ltd.とロボット企業のRT Corporationが100万ドル以上のクラブに加わった。RT Corporationは35億ドルでユニコーンの中で最も高い評価を受けている。東京ではFintech企業のPaidyが27億ドルで最大のExitとなった。

パリでは5,000万ドル以上のExitが増加したが、10億ドル以上のExitはなかった。しかし、フランスの首都にあるユニコーンの数は16社増えて30社となり、エコシステム価値の62％増に貢献し、57億ドルと評価されたオンライン・マーケットプレイスのBack Marketも含まれている。

サクセス・ファクター・ハイライト

2023年のランキングを作成するために、各エコシステムにおける6つの成功要因を測定した：

• パフォーマンス
  
• 資金調達
  
• 市場リーチ
• コネクテッドネス
  
• 人材と経験
• 知識

これらの要素はそれぞれ評価され、1から10までのスコアが付けられる。詳しくは「評価方法」を参照されたい。

パフォーマンス

パフォーマンス・サクセス・ファクターでは、以下の項目を評価：

• Exit： 5,000万ドル以上、10億ドル以上のExitの数、およびExitの成長。
  
• エコシステムの価値： エコシステムの経済的インパクトの指標で、2年半の期間におけるExit評価額とスタートアップ評価額の合計として算出される。
  
• スタートアップの成功： エコシステムで成功したスタートアップの数。アーリーステージでの成功 (シリーズA企業に対するシリーズB企業の比率)、レイトステージでの成功 (シリーズA企業に対するシリーズC企業の比率)、Exitまでのスピード (IPOとその他のExitの両方)で測定される。
  

資金調達

資金調達のサクセスファクターは、以下の項目を評価：

• アクセス： アーリーステージの資金調達の量と成長。
  
• 質と活動： 投資家の数、投資家の経験 (平均投資年数、Exit比率)、投資家の活動レベル (2022年に活動した投資家の割合、新規投資家の数)。
  

マーケットリーチ

マーケット・リーチ成功要因では、以下の項目を評価：

• ローカル市場へのリーチ： その国のGDPの関数として指標化される。
  
• グローバルリーダー企業： エコシステム内のスケールアップとユニコーンの機能。GDPに対する評価額10億ドル以上の企業の比率、GDPに対する10億ドルのExitの比率、資金調達に対する大規模なExitの比率 (シリーズAラウンドに対する5,000万ドル以上のExit)で測定される。
  
• 質： 政策が具体的な知的財産の商業化をどの程度奨励しているかを示す指標で、国レベルで測定される。
  

才能と経験

タレント＆エクスペリエンスのサクセスファクターでは、以下の項目を評価：

技術人材

• 質とアクセス： GitHub上のトップ開発者の数と密度、英語力、退社履歴の関数。クオリティは、エコシステムにおける経験豊富なスケールチームの代理でもある。
• コスト： ソフトウェアエンジニアの給与のコスト効率平均。(給与が高いほどスコアは低くなる)。

ライフサイエンス人材

• STEMへのアクセス： STEM分野の学生と卒業生の数。
• 生命科学へのアクセス： 生命科学に特化した大学と学位プログラムの数。
• 生命科学の質： 上海ランキングで測定される、地元大学の生命科学分野の教育と研究の質。
  

経験

• スケーリング経験： エコシステム内で設立されたスタートアップの10年間における重要なExit (5,000万ドル以上、10億ドル以上)の累計件数。
• スタートアップの経験： シリーズAステージで起業し、資金を調達したアーリーステージ企業の累積数。
  

コネクテッドネス

コネクテッドネス・サクセスファクターは、以下の項目を評価：

• ローカルなつながり： エコシステム内の技術ミートアップの数の関数。
  
• グローバルなつながり： エコシステムに投資している、セカンダリーオフィスを持つ国際的なスタートアップと国際的な投資家の比率に基づく国際的なつながり度の計算。
  

知識

ナレッジサクセスファクターは、以下の項目を評価：

• 特許： エコシステムで発生した特許の量、複雑さ、潜在的な特許。
  
• 研究： 論文発表の影響度を示すH-Indexに基づき、国レベルでの研究成果を評価する。