Clasificación Global de Ecosistemas de Startups 2022 (30 principales + finalistas)

La clasificación de este año es quizás la más interesante de Startup Genome hasta la fecha, con una multitud de ecosistemas que muestran un movimiento significativo, y dos temas clave que emergen: el ascenso de la India y la ralentización del crecimiento de China en la financiación de etapas iniciales en comparación con otros ecosistemas.

Los ecosistemas de la India muestran un crecimiento global en el valor del ecosistema, y colectivamente Delhi, Mumbai, Bangalore-Karnataka y Pune crearon 25 unicornios entre la segunda mitad de 2019 y finales de 2021. Independientemente de este crecimiento, América del Norte sigue dominando el ranking mundial, con el 47 % de los 30 principales ecosistemas en esta región. Le sigue Asia con un 30 %. En América del Norte, en 2021, las salidas de más de 50 millones de dólares supusieron un total de 698 000 millones de dólares. En Asia, las salidas de más de 50 millones de dólares supusieron 531 000 millones de dólares.

Líderes mundiales

Los cinco principales ecosistemas mundiales siguen siendo en gran medida los mismos que en años anteriores, pero con la notable diferencia de que Pekín ha bajado un puesto desde 2021, intercambiando su lugar con Boston en el puesto número 4. En conjunto, los cinco principales ecosistemas representan ahora un valor de 3,8 billones de dólares. Los 25 restantes de los 30 principales ecosistemas, en conjunto, tienen un valor de 2,3 billones de dólares.

No cabe duda de que Silicon Valley sigue siendo el principal ecosistema del mundo, pero su cuota de inversión en etapa inicial por importe en dólares ha disminuido del 25 % en 2012 al 13 % en 2021. Dado que la financiación en etapa inicial es un indicador principal del futuro de la tecnología, esta tendencia sugiere que el crecimiento de la tecnología en el resto del mundo seguirá siendo más rápido que en Silicon Valley. La cuota de Silicon Valley en la cantidad de salidas de más de mil millones de dólares también se ha reducido a la mitad desde 2012.

Nueva York y Londres siguen siendo los principales centros tecnológicos, y su posición conjunta en el puesto 2 se debe en gran medida a las buenas puntuaciones de conocimiento en ambos ecosistemas. Los Ángeles se mantiene en el puesto número 6, pero este año ha aumentado considerablemente su nivel de conexión. Tel Aviv también se ha mantenido estable con respecto al año pasado, permaneciendo en el puesto número 7. El ecosistema israelí ha visto tres salidas de 1 000 millones de dólares en el periodo examinado, superando los 100 000 millones de dólares en valor total del ecosistema este año.

Gracias a cinco salidas de más de 1 000 millones de dólares, Seúl ha entrado en los 10 ecosistemas principales por primera vez. El ecosistema coreano ha subido unos impresionantes 10 puestos desde 2020 y seis puestos desde 2021. Su mayor salida, la oferta pública inicial de 60 000 millones de dólares de la plataforma de comercio electrónico Coupang, en marzo de 2021, representa aproximadamente el 42 % del valor de su ecosistema.

Puntos de interés y ecosistemas en alza

La India muestra cambios significativos en la clasificación de este año. Delhi ha subido unos impresionantes 11 puestos, situándose en el número 26, la primera vez que el ecosistema ha entrado en los 30 ecosistemas principales y como resultado del aumento de la financiación en etapa inicial y de tres salidas de más de mil millones de dólares. Bangalore-Karnataka está justo por delante, en el puesto número 22, lo que significa un puesto más con respecto al año pasado. El ecosistema vio ocho salidas de más de 50 millones de dólares (tres más que en el periodo GSER 2021) y mejoró en el Alcance del mercado.

Mumbai no se queda atrás, subiendo al puesto número 36 este año gracias a dos nuevos unicornios y tres salidas de más de mil millones de dólares en el periodo de tiempo del GSER 2022, lo que aumenta el valor general de su ecosistema. Chennai y Kerala han subido significativamente en la clasificación (21 y 20 puestos, respectivamente) y Pune y Telangana también se han sumado a un año de éxito abrumador en la India.

Berlín confirma su lugar como ecosistema europeo líder al subir seis puestos desde el año pasado, hasta el número 16, con cinco salidas de más de mil millones de dólares. La capital alemana ha creado ya 14 unicornios.

Al otro lado del Atlántico, San Diego ha subido ocho puestos con respecto a la clasificación del año pasado, situándose en el número 13. Su fuerte subsector de Life Sciences fue un elemento importante en el cambio, ya que contribuyó a tres de sus cuatro salidas de más de 4 000 millones de dólares y a muchas de sus 25 salidas de más de 50 millones de dólares.

Los 30 ecosistemas principales y los finalistas

Sídney presenta el mayor salto de Oceanía en la clasificación, subiendo cuatro puestos desde el año pasado hasta llegar al número 20. El valor de su ecosistema de 67 000 millones de dólares se debe en gran parte a la valoración de 39 000 millones de dólares de Canva.

Denver-Boulder ha subido tres puestos desde 2021, ocupando el número 24. El ecosistema de Colorado está aumentando tanto en valor como en número de financiaciones en etapa inicial, y ha mostrado un crecimiento significativo en Conectividad.

Miami subió nueve puestos en la clasificación desde el año pasado, hasta el número 33. El número de salidas de más de 50 millones de dólares aumentó de cuatro en el período del GSER de 2021 a 11 este año. También se registraron dos salidas de más de 1 000 millones de dólares.

Tanto Copenhague como Helsinki han pasado a la categoría de segundas posiciones este año, y Helsinki ha dado un gran salto del puesto 59 al 31. En Copenhague se produjeron dos salidas de más de 1 000 millones de dólares en el periodo analizado, incluida la valoración de Unity en 13 700 millones de dólares en su salida a bolsa en septiembre de 2020. Helsinki vio siete salidas de más de 50 millones de dólares, incluida la adquisición de la empresa de entrega de alimentos Wolt por parte de DoorDash en noviembre de 2021, por un valor de 8 100 millones de dólares. Helsinki también creó dos unicornios en el período considerado.

Factores de éxito destacados

Para crear las clasificaciones de 2022, medimos seis factores de éxito en cada ecosistema:
• Rendimiento
• Financiación
• Alcance del mercado
• Talento y experiencia
• Conectividad
• Conocimiento

Cada uno de estos factores se evalúa y se le otorga una puntuación de 1 a 10, siendo 1 el más bajo y 10 el más alto. Para más información, consulte Metodología.

Rendimiento

Conclusiones clave

• Los cinco primeros ecosistemas en términos de Rendimiento son también los líderes globales: Silicon Valley, Londres, Nueva York, Boston y Pekín.
• Tel Aviv está produciendo el mismo nivel de grandes salidas que Los Ángeles y Londres.
• San Diego ha subido cuatro puestos desde el año pasado, llegando al número 13, y Delhi ha subido seis puestos en el factor de salida. Ambas tuvieron un crecimiento en las salidas de más de 50 millones de dólares.

El factor de éxito del Rendimiento evalúa:

• Valor del ecosistema: una medida del impacto económico del ecosistema, calculado como la valoración total de salida y las valoraciones de inicio durante un período de dos años y medio.
• Salidas: la cantidad de salidas de más de 50 millones de dólares y 1 000 millones de dólares, así como el crecimiento de las salidas.
• Éxito de las startups: cuántas startups tienen éxito en el ecosistema. Medido en el éxito de la etapa inicial (proporción de empresas de Serie B a serie A), el éxito de la etapa avanzada (proporción de empresas de Serie C a Serie A y la cantidad de startups que se valúan en mil millones de dólares), y la velocidad de las salidas (tanto a OPI como a otras salidas).

Financiación

Conclusiones clave

• En el factor Acceso, Seúl subió cuatro puestos respecto a 2021, y Sídney dos.
• Washington DC se muestra especialmente fuerte en Calidad y actividad.
• Tel-Aviv ocupa un lugar destacado tanto en la cantidad de operaciones como en el importe de la financiación. Su fortaleza en la financiación de las etapas iniciales indica la innovación del ecosistema.

El factor de éxito de la Financiación evalúa:

• Acceso: una función del volumen de financiación en la etapa inicial y del crecimiento.
• Calidad y actividad: la cantidad de inversores locales; la experiencia de esos inversores (media de años invirtiendo y porcentaje de salida); y su nivel de actividad (porcentaje de inversores activos en el primer trimestre de 2022 y la cantidad de nuevos inversores).

Alcance del mercado

Conclusiones clave

• Además de las mayores economías tecnológicas, Tel-Aviv, Shanghái y Estocolmo se encuentran entre los principales ecosistemas que crean empresas líderes a nivel mundial. Estas son las startups que llegan a nuevos países y clientes.
• Delhi y Bangalore-Karnataka han subido en su puntuación de empresas líderes mundiales desde el año pasado, al igual que Berlín, Estocolmo y São Paulo.
• La comercialización de la propiedad intelectual, reflejada en el factor de calidad, es fuerte en Tel-Aviv, San Diego, Seattle y Singapur.

El factor de éxito del Alcance del mercado evalúa:

• Empresas líderes a nivel mundial: una función de scaleups y unicornios en el ecosistema. Medido en términos de la proporción de empresas valoradas en más de 1 000 millones de dólares con respecto al PIB; la proporción de salidas de 1 000 millones de dólares con respecto al PIB; y la proporción de grandes salidas con respecto a la financiación (salidas de más de 50 millones de dólares con respecto a rondas de la Serie A).
• Alcance local: tamaño de los mercados locales, aproximado en función del PIB del país.
• Comercialización de la PI: un indicador de la medida en que la política fomenta la comercialización de la PI tangible, medida a nivel de país.

Conectividad

Conclusiones clave

• Los Ángeles, Toronto-Waterloo, Copenhague y Helsinki han mejorado respecto de su conectividad local el año pasado.
• Los Ángeles, San Diego, París y Filadelfia ocupan los primeros puestos en cuanto a infraestructuras para la investigación en tecnología y Life Sciences.

El factor de éxito de la Conectividad evalúa:

• Conectividad local: una función de la cantidad de reuniones tecnológicas en el ecosistema.
• Infraestructura: una métrica centrada en Life Sciences que tiene en cuenta la cantidad de aceleradores e incubadoras, las becas de investigación y los anclajes de I+D (por ejemplo, los principales hospitales de investigación y los laboratorios corporativos de I+D) en el ecosistema.

Talento

Conclusiones clave

• Los principales ecosistemas en Experiencia de las startups ya no son solo los líderes mundiales. Tokio y París le siguen a los mayores ecosistemas del mundo en esta categoría.
• Estados Unidos sigue dominando en cuanto a la Experiencia en la ampliación del ecosistema, ya que la mayoría de los ecosistemas con mayor puntuación en esta categoría proceden de este país.
• La adquisición de talento ha sido más fácil con los movimientos en línea, pero todavía hay una amplia gama de puntuaciones dentro de Acceso al talento, particularmente dentro de Life Sciences. El costo del talento está aumentando, ya que las startups están más dispuestas a contratar personal técnico a distancia.

El factor de éxito del talento evalúa:

Talento tecnológico

• Acceso: el porcentaje de ingenieros y empleados con al menos dos años de experiencia en startups al momento de la contratación.
• Calidad: una función de la cantidad y la densidad de los mejores desarrolladores en GitHub, el dominio del inglés y el historial de salidas. La calidad también es un indicador de los equipos ampliados con experiencia en el ecosistema.
• Costo: la eficiencia del costo es el salario medio de los ingenieros de software. (Los sueldos más altos dan lugar a puntuaciones más bajas).

Talento en Life Sciences

• Acceso: cantidad de estudiantes y graduados en STEM, cantidad de universidades y programas de grado centrados en Life Sciences.
• Calidad: una función de la calidad de la enseñanza y la investigación de Life Sciences en las universidades locales, medida por la clasificación de Shanghái.

Experiencia

• Experiencia en la ampliación: la cantidad acumulada de salidas significativas (más de 50 millones de dólares y más de 1 000 millones de dólares) a lo largo de 10 años para las startups fundadas en el ecosistema.
• Experiencia de las startups: la cantidad acumulada de empresas en etapa inicial comenzada y financiadas en la etapa de la Serie A.

Conocimiento

Conclusiones clave

• Silicon Valley, Pekín y Tokio son los principales productores de patentes, y la complejidad de las mismas contribuye a sus buenos resultados.
• La calidad de la investigación, un factor importante en sectores más especializados como la IA y Life Sciences, es fuerte en los principales ecosistemas estadounidenses. Londres, París, Berlín y Toronto-Waterloo les siguen de cerca.

El factor de éxito del conocimiento evalúa:

• Investigación: basada en el Índice H, una medida del impacto de las publicaciones, esta métrica examina la producción de la investigación en Life Sciences a nivel de país.
• Patentes: el volumen, la complejidad y el potencial de las patentes de Life Sciences generadas en el ecosistema.